Due Diligence — это комплексная проверка человека, компании, сделки или актива перед важным решением. В контексте иммиграционных программ дью дилидженс подтверждает, что все документы на ВНЖ / ПМЖ / гражданство в порядке, а деньги заработаны законно.
В этой статье мы расскажем, что такое Due Diligence и каких видов бывает процедура, чем отличается от KYC и проверки контрагента. Также разберем типичные ошибки, стоимость и документы, которые понадобятся.
Что такое Due Diligence простыми словами
Дью дилидженс — это процедура комплексной независимой оценки бизнеса, человека или актива перед сделкой. Термин впервые был введен в корпоративное право в США в начале ХХ века. Ключевая цель проведения Due Diligence — оценка финансовых, репутационных, юридических и налоговых рисков.
Если не углубляться в юридическую терминологию, то дью дилидженс помогает банку, властям страны, куда человек хочет переехать, потенциальному бизнес-партнеру узнать все о нем, например:
- кто он;
- откуда у него деньги;
- нет ли у него задолженностей по налогам;
- не участвовал ли он в схемах отмывания средств;
- не финансировал ли терроризм;
- не находится ли в санкционных списках.
Чем Due Diligence отличается от аудита, KYC и проверки контрагента
Due Diligence, аудит, KYC (Know Your Customer, Знай своего клиента), проверка контрагента — схожие процедуры, которые предназначены для проверки бизнеса, актива или человека. Они отличаются глубиной, целью и объектом проверки:
| Процедура | Кто проводит | Объект проверки | Цель |
|---|---|---|---|
| Аудит | Независимая аудиторская компания | Финансовая отчетность | Достоверность финансовой отчетности |
| KYC | Банки и финансовые организации | Личность клиента и источники происхождения средств | Идентификация и проверка личности клиента, снижение риска мошенничества, соответствие международным требованиям |
| Проверка контрагента | Юрист, служба безопасности | Физическое / юридическое лицо | Защита от финансовых, налоговых и правовых рисков |
Due Diligence объединяет все эти три процедуры. Это комплексная проверка финансов, личности клиента, его репутации, судебной истории.
Зачем проводят Due Diligence
Due Diligence проводят для выявления скрытых рисков, защиты инвестиций, оценки правовой чистоты сделки. Ключевая цель — выявить недостатки заранее, чтобы не потерять деньги и время. Due Diligence нужна в разных ситуациях:
| Ситуация | Что проверяется | Какой риск снижается |
|---|---|---|
| Участие в программе ВНЖ / ПМЖ / гражданства за инвестиции | Источник происхождения средств, деловая / миграционная / финансовая репутация | Отказ в выдаче статуса, проблемы с миграционными органами |
| Открытие банковского счета | Личность клиента, налоговое резидентство, источник происхождения средств | Отказ в открытии счета, блокировка счета |
| Регистрация компании за рубежом | Структура владения, деловая репутация, конечные бенефициары | Отказ в регистрации компании |
| Слияние и поглощение компании (M&A), покупка бизнеса | Задолженности перед налоговой / партнерами, структура компании, судебные споры | Покупка компании с долгами, другими обременениями |
| Покупка недвижимости | Право собственности, наличие обременений | Покупка «проблемного» объекта |
| Инвестиции | Структура актива, финансовые показатели | Вложения в неликвидный объект |
| Проверка партнера / поставщика | Репутация, долги, законность его деятельности | Срыв сделки |
Due Diligence на 100 % не гарантирует чистоту сделки или сотрудничества. Но процедура помогает выявить «красные флаги» и сохранить деньги.
Кто проходит и кто проводит Due Diligence
Due Diligence — двухсторонний процесс, в котором одна сторона выступает в роли проверяющего, а другая — проверяемого. Процедуру проходят:
- инвесторы;
- заявители на ВНЖ / ПМЖ / гражданство за инвестиции;
- бенефициары компаний;
- юридические лица;
- продавцы бизнеса;
- контрагенты / партнеры.
Проверяющим при дью дилидженс может выступать государственный орган, банк, юрист, аудитор, технический / compliance-специалист, лицензированный агент. Это независимые эксперты, которые объективно оценивают каждый документ и всю ситуацию в целом.
Чтобы обезопасить себя от негативного решения по Due Diligence, многие заказывают предварительную проверку на благонадежность, которую проводят / лицензированные агенты. Они готовят документы, собирают всю цепочку происхождения средств и сопровождают на всех этапах так, что у проверяющего не возникает вопросов и сомнений.
Виды Due Diligence
Существует несколько типов Due Diligence, которые применяются в разных ситуациях:
| Вид Due Diligence | Что проверяют | Когда нужен | Результат |
|---|---|---|---|
| Юридический | Документы, права, судебные споры | M&A, покупка бизнеса / недвижимости | Выявление правовых рисков |
| Финансовый | Финансовые показатели, источник происхождения средств | M&A, покупка бизнеса, инвестиции, миграционные программы | Реальная стоимость актива, риск-профиль инвестора |
| Налоговый | Обязательства, задолженности | Инвестиции, покупка бизнеса, смена налогового резидентства | Скрытые налоговые риски |
| Коммерческий | Рынок, ЦА бизнеса, конкуренты | Покупка бизнеса, M&A | Жизнеспособность бизнеса |
| Технический | Лицензии, код, кибербезопасность | Покупка / M&A IT компании | Техническое состоянии компании |
| Проверка физлица | Личность, источник происхождения средств, санкции | Открытие счета, программы ВНЖ / ПМЖ / гражданства за инвестиции | Соответствие всем требованиям |
| Проверка бизнеса | Финансовые показатели, юридический статус | Покупка бизнеса, M&A | Выявление рисков, сильная позиция на этапе переговоров о покупке |
| Проверка недвижимости | Право собственности, обременения, техническое состояние | Покупка недвижимости, участие в программе ВНЖ / ПМЖ / гражданства за инвестиции | Реальное юридическое и техническое состояние объекта |
Юридический Due Diligence
Юридический или правовой Due Diligence (legal Due Diligence) — это базовый вид проверки. В его рамках изучается все, что связано с правовым статусом физического / юридического лица или актива. Часто проводится при M&A, покупке бизнеса, сделках с недвижимостью.
В рамках юридического Due Diligence проверяются:
- персональные данные физического лица;
- учредительные и корпоративные документы компаний;
- право собственности на активы;
- регистрация прав интеллектуальной собственности;
- судебные споры;
- лицензии и другие разрешения компаний;
- действующие договоры и обязательства.
Финансовый Due Diligence
Финансовый Due Diligence направлен на анализ финансовых показателей объекта и проверку источника происхождения средств. Например, при покупке бизнеса выясняется реальная выручка компании, ее долги, денежные потоки и обязательства, нет ли фиктивных активов и кассовых разрывов.
Если говорить про иммиграцию через инвестиции, то в рамках финансового дью дилидженс проверяется источник происхождения денег, которые будут вкладываться. Заявителю нужно документами доказать, что он получил их законным путем.
Во время финансового Due Diligence проверяется:
- финансовая отчетность за несколько лет;
- налоговые декларации;
- банковские выписки;
- договоры купли-продажи / наследования активов;
- реальная стоимость актива;
- наличие кредиторской / дебиторской задолженности.
Налоговый Due Diligence
Налоговый дью дилидженс — проверка общей налоговой практики и истории компании. Процедура помогает выявить наличие задолженностей перед бюджетом, схемы с уклонением от уплаты налогов и определить уровень потенциальных рисков. Он нужен, если человек планирует менять страну налогового резидентства. В этом случае выясняется, какие обязательства сохраняются в предыдущей юрисдикции, а какие приобретаются в новой.
В рамках налогового Due Diligence проверяется:
- налоговая история физического / юридического лица;
- наличие задолженностей по уплате налогов;
- схемы налоговой оптимизации;
- налоговые споры и претензии со стороны контролирующих органов.
Коммерческий Due Diligence
Коммерческий Due Diligence помогает выяснить, является ли бизнес жизнеспособным и стоит ли в него вкладывать деньги. Проверка актуальная в процессах M&A, покупки компании. Основной фокус — рыночные реалии, а не только финансовые показатели бизнеса.
В рамках коммерческого дью дилидженс проверяется:
- размер рынка и потенциал развития компании на нем;
- конкуренты;
- целевая аудитория бизнеса, их покупательная способность, потребности;
- риски, которые повлияют на будущий результат деятельности компании;
- зависимость бизнеса от ключевых сотрудников и контрактов.
Технический Due Diligence
IT Due Diligence помогает проанализировать состояние компании с технической точки зрения. Проверяется архитектура, инфраструктура, планы развития продуктов, методы работы, безопасность всех данных. Обычно технический дью дилидженс заказывают перед крупными корпоративными событиями, например продажей компании, M&A, первичном публичном размещении акций.
При техническом Due Diligence проверяется:
- архитектура и качество кода;
- техническая документация компании;
- возможность масштабируемости продукта;
- кибербезопасность;
- лицензии;
- состав программного обеспечения (Software Composition Analysis — SCA).
Due Diligence клиента
Due Diligence клиента — это аналог проверки организации на благонадежность, только по отношению к физическим лицам. Проводится при открытии зарубежного банковского счета, подаче заявки на ВНЖ / ПМЖ / гражданство за инвестиции.
Во время проверки контрагента на благонадежность выясняется его:
- личность;
- связь с подсанкционными юрисдикциями;
- источник происхождения средств;
- деловая / финансовая репутация;
- миграционная история.
Due Diligence бизнеса
Vendor Due Diligence — комплексная проверка бизнеса перед его продажей, слиянием или поглощением. Инициатором, как правило, выступает покупатель. При стандартной проверке компании по ИНН вы максимум узнаете ее организационно-правовую форму, уставной капитал, последние финансовые результаты.
В ходе vendor Due Diligence выясняются:
- денежные потоки, задолженности, оборотный капитал, ключевые активы компании;
- юридическое состояние компании;
- эффективность цепочки поставок;
- целевая аудитория бизнеса и конкурентная позиция;
- наличие судебных споров.
Поможем выбрать лучшую иммиграционную программу
- Профессиональная подготовка документов
- Гарантированный результат по договору
- Сопровождение на всех этапах до получения статуса резидента
Оставьте заявку и получите
консультацию специалиста
Due Diligence недвижимости
Due Diligence недвижимости помогает защититься от покупки «проблемного» объекта. Проверка актуальная для тех, кто участвует в иммиграционных программах, подразумевающих инвестиции в квартиры / дома / коммерческие помещения. Due Diligence подтверждает, что недвижимость соответствует всем требованиям касательно типа и стоимости.
При Due Diligence недвижимости выясняется:
- право собственности и история владения объектом;
- наличие арестов, обременений, задолженностей по коммунальным услугам;
- техническое состояние объекта;
- наличие разрешительной документации на строительство / ввод в эксплуатацию.
Due Diligence при оформлении ВНЖ и гражданства
Due Diligence при оформлении ВНЖ и гражданства — обязательный этап всех инвестиционных программ (CBI и RBI). Госорганам важно убедиться, что участие человека не принесет репутационные, политические и правовые риски.
При проверках на благонадежность заявителей на резидентство и гражданство проверяется:
- личность и биография инвестора — гражданство, национальность, история проживания в разных странах;
- судимость — в стране гражданства и государствах постоянного проживания;
- фигурирование в санкционных списках — проверяется по международным базам, например Интерпола, Управления по контролю за иностранными активами (США), EU Sanctions List;
- PEP-статус — не является ли заявитель бывшим / действующим политиком, государственным служащим;
- происхождение капитала — законно ли заработаны деньги, которые инвестор собирается вложить;
- налоговая история — подтверждение налогового резидентства, своевременная уплата налогов, не фигурирование в схемах по уклонению от уплаты налогов;
- бизнес-активность — наличие компаний во владении, деловая / финансовая репутация бизнеса;
- документы семьи — каждый близкий (обычно от 16 лет) проходит отдельную проверку на благонадежность.
Один из ключевых пунктов дью дилидженс — источник происхождения средств. Он может быть не один. Рассмотрим на примере инвестора, который получил капитал через продажу бизнеса, дивиденды и личные накопления. Для каждого источника потребуются свои документы:
- продажа бизнеса — оценка стоимости компании, договор купли-продажи;
- дивиденды — решение о выплате дивидендов, банковские выписки, подтверждение уплаты всех налогов;
- накопления — банковские выписки за несколько лет, информация об источниках, откуда поступали деньги.
Почему могут отказать
Причины отказа в выдаче ВНЖ или гражданства на этапе Due Diligence у всех разные, но чаще всего нюансы возникают, если человек:
- находится в санкционных списках или связан с подсанкционной юрисдикцией;
- имеет непогашенные судимости;
- фигурировал в схемах по неуплате налогов, отмыванию денег;
- не может документально объяснить, откуда у него деньги;
- ведет «черную» бухгалтерию.
Этапы проведения Due Diligence
1. Предварительная проверка
Предварительный Due Diligence нужен, например, для быстрой проверки компании перед полномасштабным аудитом. Он позволяет выявить очевидные «красные флаги», которые могут повлиять на результат. Чаще всего на этом этапе проводится экспресс-анализ:
- гражданства и страны проживания заявителя — не связан ли он с подсанкционными юрисдикциями;
- финансовой документации — главного источника дохода, активов компании;
- налоговой истории — не было ли просрочек по уплате;
- репутации — не фигурирует ли заявитель в скандалах в СМИ.
2. Сбор и проверка документов
Один из ключевых этапов, ведь от него зависит ход Due Diligence. Заявителю нужно подготовить личную, финансовую, налоговую, правовую или другую документацию. Точный список зависит от типа Due Diligence. Например, если нужна проверка ИП на благонадежность, то потребуется ИНН, выписка о регистрации, паспортные данные владельца, налоговые декларации, контракты с клиентами / поставщиками.
Часть документов нужно перевести на язык принимающей страны, апостилировать, легализовать.
Соберем и оформим пакет документов в соответствии с требованиями выбранной страны
3. Проверка биографии, репутации и источника средств
Лицензированные агенты, банки, compliance-специалисты проверяют:
- биографию (Background Check) — судимости, данные из международных реестров, наличие записей в санкционных списках, базах финансовой разведки;
- репутацию — упоминания в СМИ, фигурирование в коррупционных и других скандалах, связи с PEP-лицами;
- кредитную историю и долги — оценивают финансовую дисциплину через запросы в банки и другие учреждения;
- источник средств — проверяют документы, подтверждающие происхождение капитала.
4. Дополнительные запросы и уточнения
На практике проверяющий может запрашивать дополнительные документы после первичной проверки досье. Например, в банковской выписке есть транзакция на 50 000 USD, которая не объясняется выплатами дивидендов, процентов по депозиту или другим доходом. В этом случае нужно дополнительно предоставить документы, откуда у вас эти деньги.
Уточнение — это нормальная часть процесса, а не признак того, что вы не пройдете Due Diligence. Главное отвечать на запросы в отведенные сроки. На уточнения нужно время, а это тормозит процесс проверки. Поэтому важно грамотно подготовить документацию, чтобы максимально сократить количество дозапросов.
5. Итог проверки
По результату Due Diligence проверяющий принимает решение в зависимости от контекста. Например, участники инвестиционной программы получают предварительное разрешение на выдачу ВНЖ / ПМЖ / гражданства. Покупатели бизнеса — «зеленый» или «красный» свет для сделки.
Какие документы нужны для Due Diligence
Пакет документов для Due Diligence условно можно разделить на 3 блока: для физического лица, для бизнеса и для подтверждения источника происхождения средств.
Документы физического лица и семьи
Стандартный список документов для физических лиц и их близких:
- паспорта и/или удостоверения личности;
- свидетельства о рождении детей;
- свидетельство о браке / разводе (смерти супруга/-и);
- цветные фото;
- справки о несудимости;
Документы о доходах и происхождении средств
Финансовая документация зависит от целей и специфики проверки. Вам могут понадобиться:
- банковские выписки за несколько лет;
- договора купли-продажи недвижимости, бизнеса или других активов;
- информация о дебиторской / кредиторской задолженности;
- налоговые декларации.
Оформление под ключ
От выбора недвижимости до получения официальных документов — все под контролем юристов
Документы бизнеса
Бизнесу нужно подготовить:
- устав или учредительный договор;
- свидетельство о регистрации компании;
- сведения о структуре, бенефициарах;
- лицензии и другие разрешения на ведение деятельности;
- бухгалтерские балансы;
- отчеты о прибылях и убытках;
- бюджеты и финансовый план развития компании;
- договоры с поставщиками / клиентами;
- договоры аренды / субаренды;
- кредитные договоры, договоры займа, поручительства;
- документы на интеллектуальную собственность;
- трудовые договоры с ключевыми сотрудниками;
- исковые заявления, судебные постановления.
Сколько стоит Due Diligence и от чего зависит цена
Универсальной цены на Due Diligence нет, ведь все зависит от типа проверки, сроков и сложности, тарифов проверяющего. Стандартная стоимость для иммиграционных программ — 5 000 USD, для сделок с покупкой недвижимости, бизнеса, M&A — 75 000–250 000 USD. Крупные расследования могут обойтись до 2 млн USD.
Средний диапазон расходов на Due Diligence
| Тип затрат | Стоимость, в $ | От чего зависит |
|---|---|---|
| Due Diligence | 5 000–2 млн | Объем проверки |
| Комплексная инвестиционная проверка | 25 000–150 000 | Размер финансирования и требования к инвестору |
| Юридическая экспертиза | 15 000–400 000 | Объем контрактов, интеллектуальной собственности, судебных споров |
| Финансовая проверка | 30 000–300 000 | Источник происхождения средств, количество документов |
| Операционная комплексная проверка | 15 000–200 000 | Размер компании |
Чтобы узнать точную стоимость Due Diligence, вы можете обратиться к . Они просчитают цену в зависимости от цели проверки, количества человек, которые ее проходят, и особенностей (несколько источников дохода, активы в разных странах).
Что получает клиент после Due Diligence
Итог Due Diligence зависит от цели его проведения, и это может быть:
- предварительное разрешение на выдачу ВНЖ / ПМЖ / гражданства;
- отчет о финансовых, правовых, операционных и налоговых показателях компании;
- оценка коммерческой привлекательности бизнеса;
- отчет о состоянии недвижимости и ее правовом статусе;
- рекомендация по сделке.
В отчете можно увидеть несоответствие и пробелы в финансовой документации, перечень всевозможных рисков и оценку их серьезности. Другими словами, Due Diligence снимает неопределенность. После проверки человек понимает, стоит ли ему покупать недвижимость / бизнес, есть ли основания для пересмотра цены, нет ли каких-то скрытых обязательств.
Частые ошибки при подготовке к дью дилидженс
Большинство ошибок при прохождении Due Diligence связаны не с серьезными нарушениями, а с подготовкой документов.
Несоответствие документов друг другу. Нужно, чтобы в разных справках совпадали даты, суммы и формулировки. Например, в банке указано, что вы работаете на должности генерального менеджера компании, а в учредительных документах — на позиции директора. Это не критичная ошибка, но проверяющий может потребовать объяснить расхождения.
Неполная цепочка происхождения капитала. Важно объяснить происхождение каждого цента. Например, банковская выписка показывает общий капитал за 3 года — 500 000 USD. 250 000 USD человек получил от продажи дома, 100 000 USD — от возврата депозита, 50 000 USD — от выплаты дивидендов. Остальные 100 000 USD он не может объяснить, и без предоставления подтверждающего документа заявка отклоняется.
Устаревшая документация. Часть документов имеет ограниченный срок действия. К примеру, преимущественно в иммиграционных программах требуется справка о несудимости не старше полугода, а вам она была выдана 9 месяцев назад. В итоге такой документ не будет принят, а все заявление возвращается для устранения недостатков.
Не упоминание о старых активах. Вы предоставляете всю информацию о текущем бизнесе, недвижимости или другом активе. Но проверяющему важно видеть, чем вы занимались в прошлом. Особенно, если эта деятельность принесла существенный доход, который вы показываете сегодня. Например, вы продали недвижимость 7 лет назад, а деньги никуда не вложили. В таком случае нужно предоставить договор купли-продажи, который подтвердит происхождение капитала.
Ошибки в переводах и легализации документов. Перевод, заверение документов у нотариуса и проставление апостиля — это одни из обязательных требований. Без этого заявка не будет принята.
Как iWorld помогает подготовиться к Due Diligence
Прохождение Due Diligence в сопровождении юристов увеличивает шансы на успех, так как они:
- проводят pre-Due Diligence, который помогает выявить очевидные недостатки;
- анализируют бизнес / недвижимость / другой актив перед покупкой;
- собирают пакет документов исходя из типа проверки — для участия в инвестиционной программе, покупки бизнеса / недвижимости;
- готовят полную цепочку источника происхождения средств;
- занимаются переводами, легализацией, апостилированием документов;
- следят за сроком действия предоставляемых справок для проверки;
- своевременно реагируют на дозапросы проверяющего.
